這一檔「浴火重生股」漲好多!

而且我還發現一個賺更多的方法 ...

前幾天收盤以後

我照慣例,打開我的選股理財寶

看看它佑幫我找出什麼好股票 ...

 

力成 (6239),股價創下 644 天新高!        

       

資料來源:創新高動能股;歡迎開啟使用,找出最強的股票!        

 

結果一眼望去

發現一檔過去我們很熟悉的股票:(6239) 力成        

 

力成的主要業務是半導體封裝測試

往年一直是績優股

EPS 曾經高達 10 元!

 

力成 EPS 走勢圖:浴火重生!        

       

資料來源:富貴滿盈價值股;歡迎開啟使用,找出長期投資好股!        

 

不歷經了 2012 年

其最大客戶「爾必達」破產

以及 2013 年認列了與 Tessera 的授權合約和解金

EPS 一度 down 到  - 5.24 元

 

力成在經過長時間調整營運策略

以及搭上 SSD 的飛快成長之後

近期有基本面已大幅改善

股價並且大幅回升,創下 644 天的新高!

 

看到這種,短期上漲機率很高的「創新高動能股

買股票之前,我會先查一下

這檔股票有沒有好的權證,來幫我賺更多!


 

挑到「好權證」,平均多賺 10 倍!

什麼叫好的權證呢?

「價平、買賣價差小、剩餘天數不要太少、隱含波動率低、券商造市穩定 ...」

都堪稱是我們挑選權證的優先條件

但是那麼多條件

到底要先看那一個,實在讓人頭暈眼花 @@~

 

       

 

很多人到最後

往往什麼條件都不看了

只挑選他們心目中的「造市穩定券商」

 

這樣的方法

嚴格來說也沒啥大錯

只是 ... 這件事就跟你為了避免「買到爛貨」

以後都不肯花心思好好挑

只去百貨公司買東西一樣!

 

人生中的每件事情

往往都是一體兩面的

去百貨公司買東西 

自然不會買到爛貨跟假貨

但缺點就是 ... 東西貴到暴!

 

好券商、大券商的權證,不一定就是好的喔!

這個道理,在權證市場也是一樣的喔!

跟大家眼中的「大券商 & 好券商」買進權證以後

雖然比較不會被降 隱波        

但缺點也同樣是 ... 他們都賣的比較貴!

而如果你買進比較貴的權證

自然也比較難賺錢了!

 

我們先來看一下,陳金瑩 做的 權證商評比表 ...

 

權證商造市品質評比表        

       

註 :評比計算方式如下 ~

Step ( 1 )

用下列公式,統計所有權證,平均一天會降多少隱波:

( 最近 5 天委買隱波中位數 - 掛牌前 5 天委買隱波中位數 )  / 權證掛牌天數

Step ( 2 )

依券商別,統計每家券商,平均每檔權證,一天會降多少隱波

也就是把 Step ( 1 ) 的到的數字依券商別加起來,再除以它發行了幾檔權證

得出來的數字,就是上表的數字。

 

根據上述公式計算

目前全市場造市品質最好的券商是:群益證券

在它發行的 1364 檔權證裡面

平均一天「只會」降 0.02% 的 隱波        

但這就表示 ... 群益的權證,一定是最好的嗎?

答案是不一定喔!

 

我們來看一個範例,便能知曉這件事 ...

 

力成的群益牌權證,預估報酬率只排到第 14 名        

( 因為隱含波動率賣的比較高 )        

       

資料來源:莊家幫您選權證;歡迎開啟使用,找出預估報酬最高的權證!        

資料日期:2015 / 5 / 5

 

造市穩定的券商,通常也會把權證賣比較貴!

上表是我模擬力成上漲 10%,權證會到幾元

以及力成下跌 10%,權證會到幾元

兩個價格取期望值

再扣掉權證持有成本以後

所排序出來的 力成「預估報酬率最佳權證」!

 

我們發現

雖然群益貴為現階段的「造市王」

但是它的權證

預估報酬率卻只排在第 14 名!

這就驗證我說的:

「去百貨公司買東西 ... 品質好,但是貴!

   跟造市穩定券商買權證,比較不會被降 隱波,但是貴!  ( 所以報酬率低 ) 」


 

好券商的權證,卻不一定能買,到底是怎樣?

造市做的比較好的券商

由於賺不到降你 隱波 的錢

報價之間的價差收益,可能也比較少

所以需要把權證賣得比較貴,才划得來!

在隱波較高的情況下

你每天要賠的時間價值也會比較多

( 因為隱波越高,時間價值越大 )

所以才造成報酬率變低的現象!

 

而如果買進造市較差的權證

雖然每天被降的隱波比較多

但是每天要賠的時間價值

也會比較少  ( 因為隱波比較低 )

所以長期持有下來

成本搞不好還比較少喔!


 

天阿!我完全困惑了!

權證到底是要怎麼選呀 ...

 

別擔心,原理其實很簡單 ...

 

1. 打算長期持有,甚至放至到期        

      這種情況下,造市品質比較不重要

      直接挑隱波低的

2. 短線交易,10 天內就要賣掉        

      此時時間價值的損失,不是重點

      可以出場在穩定的 隱波 才是重點

      所以要挑造市品質好的

      最好還是買賣價差小的權證

3. 介於「長期持有跟短線交易」之間        

      其實最好的方法,還是模擬計算一遍!

      例如根據上文分享的造市品質表

      元大的權證,一天會降 0.022%

      如果你打算持有 15 天

      便會被降低 15 × 0.022%  =  0.33%

      可以根據這個數字推出

      15 天後,權證到底會剩下幾元 ...

 

這些事情,早年我也都是用「選擇權模擬計算機」手動在算

現在則交給  ►►  莊家幫您選權證  這個工具

來幫助我自己,快速挑出最好的權證!

 

回到這篇文章一開始要討論的股票

力成 (6239) 不錯,而它也正好有不錯的權證

所以我會考慮,買進它的權證來賺更多!

一但我們做對了,平均會多賺 10 倍!

而如果力成沒有好的權證  ( 預估報酬率都是負的 )

我便不會硬買權證

要買,直接買現股就好了!

 

而挑選權證的時候

雖然 好券商 & 大券商,還是我們的首選

但是每件事情,都是有代價的!

所以我才在這篇文章分享了 ...

不同情況下的「選權證」策略

 

有沒有挑到適合自己的權證

報酬率真的差很多!

可能是幾 10%、幾百 %

甚至是「賺 變 賠」之間的差距喔!

所以我們一定要花點心思

好好「挑一下」!