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創業者和投資人之間能有什么秘密可言,這文章是標題黨賺眼球吧!實際上說的是創業者在融資的過程中應該注意些什么?這也是有很多有創業想法或者正在創業路上的人們比較關心的!周末去了互聯網老兵會聆聽了一位頂級投行轉戰創業戰場、超級生活平臺和MISS MAMA自媒體創始人美女姜立涵做的分享,對于我這個對創投的小白來說很有收獲多多,所以用我的認識總結一下主要觀點!對于創投圈的新人來說有可以借鑒吸取之處,如果是創投圈的老手了可以略過了。

1、創業者會擔心投資人把創業點子告訴其他人嗎?

其實創業者完全不必擔心吧自己的創業想法告訴投資人或者其他人!現在是一個信息完全公開的時代,能想的這個創業點子的不會只有你自己。如果有了好想法只是藏著、掖著反而跟沒有意義,反而不利于項目的發展。要保護自己創業點子的最好方式就是把它做出來,只有你先于競爭對手吧產品做出來,更有早的占據市場份額才有意義。說就是唯快不破!

2、投資機構會從那幾個方面去評價項目的估值?

對于不同階段的公司估值的方式也不同。一般來說對于初期的創業公司在天使輪或者A輪融資之前,對公司的估值很難有量化的指標,重點會考慮你項目的商業模式是否可行,創業核心團隊的建設怎樣,你的項目在行業所處的位置以及整個大行業的發展前景怎樣?到公司發展的成熟階段,就要用數據說話了,你的核心運營數據,公司的財務報表等都會成為重要的估值考慮因素。

3、企業應該怎樣選擇咨詢公司和投資公司?

關于咨詢公司方面,就看企業自己所能擁有的資源,如果自己完全有資源就沒有必要找咨詢公司(投資中介)在中間插手了!

關于怎樣選擇投資公司,這和你的資金需求有密切的關系,和你資金需求所帶來的對賭方式(投資人對創業公司的要求)的方式密切相關!一般情況來說,在世界范圍來看投資人不會創業者對賭的要求,在天使投資人都像天使一樣具有仁厚之心能和創業者共擔風險。

在公司發展到成熟階段進行融資的時候就應該考慮跟多的因素了,這時候公司已經有了現金流,錢不是最應該考慮的因素了。應該找的投資公司是投過你公司業務所在行業上下游的投資公司,就比如說,一個做早教的找投資就應該找一家投過垂直母嬰電商的公司!這樣你在你在找到錢的同時也更容易對接業務,從而形成行業優勢!此外,還有一點如果你的公司要考慮國外上市的話在選擇投資機構的時候也要有所考慮!

4、創業公司新鮮血液不斷加入,怎樣去合理的分配股權?保證創始人對公司控制權?

這個問題總體來說就是,股權的蛋糕怎么去分。首先要分大塊蛋糕,分完大蛋糕再去分剩下的小塊蛋糕!此外,還要在公司董事會的決策權、表決權上有所規定才行!在分配完股權和權利完之后在規定怎么樣去吃股權蛋糕和怎樣行使權利!下面具體說明。

核心創始人團隊的股權在公司發展和融資過程中所占有的股權不斷被稀釋,但要保證仍然擁有公司控制權!這樣在分配蛋糕是就要保證核心創始人團隊占據蛋糕的大塊,這樣在不斷融資,不斷發展新鮮血液過程中,股份被同比例稀釋,但核心創始人團隊仍然在股權暫居大部分!在核心創始人團隊分完大塊蛋糕之后,怎樣切分剩下的小蛋糕要提前考慮好,藥考慮到我的公司需要的各類人,就比如CFO創業公司前期一般用不到,那上市之前就是很必須!所以要提前規劃好小塊的股份蛋糕怎么去分,幾個人去吃?

股權蛋糕怎么吃也很有講究,是現在吃、將來吃、吃哪一塊也是很有學問。一般建議創始團隊在初對員工所持有的實際股權要求兌現條件,一般來說員工的實際股權都是通過公司創始人代持,員工和創始人之間簽訂代持協議,規定實際股權兌現的條件,如工作年限等,等員工達到實際的兌現條件才能兌現!

說完了對股權蛋糕的分法和吃法之后,還有對公司控制很重要的一部分就是懂事會!董事會的權利大于股權多少的權利!董事會的決策權、決策范圍、決策授權在對公司實際的掌控要高于股權多少帶來的影響!即使你的股權多但你在董事會中沒有表決權,依然不是公司的控制人!就比如投資公司在股權占大部分,那投資公司只有財務受益權,沒有決策權,就無法對所投資的公司進行干涉!核心創始人要保證對公司的絕對掌控,類似于在董事會中重大問題的一票否決權,同期創業小伙伴引入大部分是財產受益權,而沒有重大事項的表決權等。

分完蛋糕和規定怎樣吃之后還要在董事會表決權上規定好,這也是投資人希望看到的!保障創始人的權利就是保障公司平穩發展的基礎!

5、合伙人的進入和推出機制,和如何防止融資過程中遇到坑!

在創業階段一般情況下,很少有合伙人主動退出,投人也很不愿意看到公司的核心創始團隊有人離開。而有新的合伙人進入就要考慮怎樣去劃分股權蛋糕和怎樣去吃股權蛋糕!就像上邊文章提到的。如果核心創始人團隊有人要離開,走的可能就是B輪融資之后,公司有了一定的市值,發展也進入到比較穩定的階段,投資人希望創業者稀釋股份給投資者!這樣離開的人就可以改善一下生活了!

如何避開融資道路上的坑?融資中的坑有很多創業者一定要注意,在國內天使階段投資越來越復雜,合同的細則和條款有很多!創業者應該不要太在意投資金額,要細看合同承諾與保證的細則!要注意對投資人創業者權利和義務的約束,謹防創業者要對公司有連帶責任這樣的條款!同時也要要對投資公司的背景進行調查和了解,小心各種形式的對賭!對創業者來說,創業不易,不要因小失大!

對于我這個互聯身營銷出生的創投圈菜鳥來說,我感覺還是很有收獲的,但就是我總結的有點爛!如有不妥還請指點!