頂新集團將台北101金融大樓37.1%的股權,以新台幣251億元轉賣給馬來西亞最大地產公司之一的IOI集團, 5年大賺170億元出場,報酬率逾2倍,獲利豐厚。

大馬IOI集團5年前與頂新競標台北101失利,5年後以超過2倍的價格拿下台北101約37.1%的股權,成為最大民股,不過,事隔5年,台北101也從原本的虧損累累轉為每年獲利約20億元的公司。

在全民滅頂聲浪下,官股銀行抽銀根,頂新被迫處份旗下資產,雖然頂新深感無奈,但房仲業者私下指稱,也許頂新在此時出脫房產正是好時機,價格也賣的蠻漂亮,從投資的角度來看反倒大賺一筆。更何況頂新當初是溢價來台發行TDR,藉助資本市場及銀行借貸的槓桿操作取得資金,拿下台北101股權。

頂新集團於2009年陸續以每股13元到15元價格取得台北101約37.17%股權,總金額約80億元左右;此次總交易金額約251億元,每股價格達45至46元,高於原先市場預期,換算頂新出售101股權獲利高達171億元,5年投資報酬率高達213%。

不過該筆交易由於是外來投資,必須經濟部投審會同意,因台北101對台灣有特殊意義,投審會是否放行,仍待觀察。

頂新為何不賣給內資?頂新集團發言人賈先德說,此次出售101持股過程有不少國內企業及外資表達興趣,前後大約有10組人馬,但內資企業有些考量台灣政經局勢,保守看待,也有金控集團有意願,但最後受制於法令有持股限制,最後都沒有繼續。

其實IOI集團並非出價最高者,最後會選擇IOI集團,主要是看中對方的外資背景,有助台北101更國際化,另外,該集團具備地產開發專業團隊,有利未來101的營運。

賈先德表示,出脫台北101股權對頂新集團近期的資金壓力會有相當的紓解,將會優先投入30億元食安基金信託帳戶及慈善公益之用,上週四已在台灣工銀設置帳戶。不過,集團總借貸金額超過400億元,為往後集團企業運作及近萬名員工生計預作準備,三重土地案仍會持續處分,至於其他閒置資產也不排除陸續出脫。

根據IOI地產集團聲明指出,看好這項收購案,因其提供在台北商業區地點良好、且租戶優質的地標大樓投資機會。台北101大樓連接捷運信義線,目前的出租率達96%。台北101大樓知名租戶包括Google台灣分公司、台灣證券交易所、畢馬威(KPMG)會計事務所、法國巴黎銀行(BNP Paribas)。

有穩定租金收入與潛在租金漲幅,IOI地產集團認為此時是取得本案的合適時機。此外,看好這項資產的地點將會帶來潛在的資本升值。